Ratepension eller livrente?

De to store pensionstyper deler ét vilkår — udbetalingen beskattes som personlig indkomst — men er ellers grundforskellige: ratepensionen udbetales over en aftalt årrække, livrenten så længe du lever. Valget mellem dem handler om risiko, skat og folkepensionens modregning.

Ratepension: en aftalt årrække

Ratepensionen udbetales i lige store rater over 10–30 år efter dit valg. Du kender beløbet og perioden, og står der noget tilbage ved dødsfald, går det til dine arvinger. Til gengæld kan pengene slippe op, mens du stadig lever — perioden er fast.

Livrente: livsvarig

Livrenten udbetales, så længe du lever — en forsikring mod at leve længere end pengene. Prisen er, at udbetalingen typisk stopper ved dødsfald (medmindre der er tilknyttet garanti), så der arves som udgangspunkt intet.

Og de skattefri: aldersopsparing og kapitalpension

Aldersopsparingen udbetales skattefrit — der var ingen fradrag ved indbetaling — og den modregnes ikke i folkepensionens tillæg. Kapitalpensionen (lukket for nye indbetalinger) udbetales som ét beløb mod en afgift på 40 %.

Skatten ved udbetaling

Personlig indkomst betyder, at raterne lægges oven på din øvrige indkomst: over personfradraget på 54.100 kr. betaler du bund-, kommune- og eventuel kirkeskat, og store årlige udbetalinger kan nå mellemskatten (over 641.200 kr.) og topskatten (over 777.900 kr., 2026-grænser). En kortere rateperiode giver højere årlige rater — og dermed højere marginalskat.

Modregningen i folkepensionens tillæg

Løbende udbetalinger fra ratepension og livrente tæller med i den indkomst, der aftrapper folkepensionens pensionstillæg — aldersopsparingen gør ikke. Det kan gøre en krone fra ratepensionen mindre værd end en krone fra de frie midler i netop de år, du modtager tillæg. Mekanikken er beskrevet i guiden om folkepension og modregning.

Hvad betyder valget for nedsparingen?

Ratepensionens frie valg af periode og start er et af de stærkeste håndtag i en nedsparingsplan: Skal den fylde årene før folkepensionen, eller strækkes tyndt hele vejen? Skal livrenten bære bunden af budgettet livsvarigt, mens frie midler tager toppene? Det rigtige svar afhænger af husstandens samlede billede — begge personers skat, aldre og øvrige midler.

Sådan regner NestEgg

NestEgg viser ratepension, livrente, aldersopsparing, kapitalpension, ATP og folkepension i én månedsplan — med hver types egne skatteregler og modregningen regnet med. Optimizeren prøver perioder og starttidspunkter af og finder det højeste månedlige beløb efter skat, der holder hele vejen, uden at flytte valg, I selv har låst.